Em Carmageddon, o jogador corre com um veículo contra vários outros competidores controlados por computador em vários cenários, incluindo cidades, minas e áreas industriais. O jogador tem um certo tempo para completar cada corrida, mas mais tempo pode ser ganho coletando bônus, danificando os carros dos competidores ou atropelando pedestres.
As corridas são concluídas completando o percurso como se fosse um jogo de corrida normal, "desperdiçando" (destruindo) todos os outros carros de corrida ou matando todos os pedestres no nível.
O jogo era notável por sua física realista e inovadora e por seus recursos de criação de filmes no jogo. Foi também um dos primeiros exemplos de jogos de direção 3D sandbox e pode ter influenciado outros jogos posteriores, incluindo Driver e a série Grand Theft Auto.