Em Hello Neighbor, o jogador se muda para uma nova casa do outro lado da rua de um vizinho misterioso, que parece guardar um segredo em seu porão. A tarefa do jogador é invadir a casa do vizinho e reunir os itens necessários para desbloquear e acessar seu porão. À medida que o jogador explora a casa do vizinho, ele não deve ser avistado pelo vizinho, ou será perseguido e, se o jogador não for rápido o suficiente para escapar, será pego. Se o jogador for pego, ele será mandado de volta para sua própria casa e terá que arrombar novamente.
Hello Neighbor é um jogo de terror furtivo sobre entrar furtivamente na casa do Sr. Peterson para descobrir que segredos horríveis ele está escondendo no porão. Você joga contra uma IA avançada que aprende com cada movimento seu. Realmente gostando de escalar aquela janela do quintal? Espere uma armadilha para ursos lá. Esgueirar-se pela porta da frente? Haverá câmeras lá em breve. Tentando escapar? O vizinho encontrará um atalho e pegará você.